經過二十餘年的發展，中國汽車(chē)産業日漸成熟，至2016年年銷量達2803萬輛(liàng)，每千人(rén)保有(yǒu)量達125輛(liàng)，已跨越高(gāo)速成長期進入到穩定增長期，但(dàn)對比美國813輛(liàng)及日本477輛(liàng)的每千人(rén)保有(yǒu)量仍存在巨大(dà)市場(chǎng)空(kōng)間(jiān)。在此背景下，近兩三年來(lái)，随着消費者購買力和(hé)觀念的不斷升級、資本的不斷湧入，以及消費主體(tǐ)的年輕化，中國的汽車(chē)消費市場(chǎng)正在快速步入以汽車(chē)後市場(chǎng)為(wèi)明(míng)星産業環節的發展時(shí)代，且在政策和(hé)市場(chǎng)規律雙重驅動下，國內(nèi)汽車(chē)行(xíng)業的利潤重心正向着汽車(chē)後市場(chǎng)傾斜，未來(lái)有(yǒu)望構築出一個(gè)十萬億級别的市場(chǎng)。

而汽車(chē)金融作(zuò)為(wèi)其中最具盈利彈性的細分領域，自然吸引了衆多(duō)參與者紛至沓來(lái)，深耕于此，這其中就包括整車(chē)廠商、互聯網集團、融資租賃公司、汽車(chē)經銷商以及銀行(xíng)等，除銀行(xíng)外方式多(duō)以合資或參股汽車(chē)金融公司為(wèi)主。據統計(jì)，2016年中國汽車(chē)金融和(hé)融資租賃的滲透率分别約為(wèi)35%、5%，而同期美國汽車(chē)金融和(hé)融資租賃的滲透率分别高(gāo)達82%和(hé)48%，其中全球汽車(chē)金融的平均滲透率也在70%以上(shàng)，中國和(hé)領先國家(jiā)的差距明(míng)顯，汽車(chē)金融産品滲透和(hé)創新都有(yǒu)着較大(dà)的提升空(kōng)間(jiān)。截至2016年底，國內(nèi)共有(yǒu)汽車(chē)金融公司25家(jiā)，總資産規模由2005年的60億增長至4190億。

就競争格局來(lái)看，我國汽車(chē)金融市場(chǎng)依然以商業銀行(xíng)為(wèi)主體(tǐ)，包括銀行(xíng)貸款和(hé)信用卡在內(nèi)占據了60%以上(shàng)的市場(chǎng)分額，而汽車(chē)金融公司的市占率僅為(wèi)30%，這與美國以汽車(chē)金融公司為(wèi)主體(tǐ)的市場(chǎng)格局形成鮮明(míng)對比。在美國汽車(chē)金融市場(chǎng)中，商業銀行(xíng)僅占據35%的份額，而汽車(chē)金融公司的市占率則高(gāo)達65%。未來(lái)，随着業務模式趨于完善以及金融産品設計(jì)更為(wèi)靈活，汽車(chē)金融公司将逐漸成為(wèi)國內(nèi)汽車(chē)金融市場(chǎng)的主要參與者。

在産品端，汽車(chē)金融兩大(dà)主要細分領域為(wèi)汽車(chē)貸款和(hé)融資租賃。其中，汽車(chē)貸款分為(wèi)經銷商貸款和(hé)個(gè)人(rén)零售貸款，在國內(nèi)汽車(chē)行(xíng)業發展初期，由于4S店(diàn)業務剛處于起步階段，汽車(chē)經銷商貸款占據主導地位，2005年占比達67%；而後随着居民可(kě)支配收入的提升以及消費觀念的升級轉變，個(gè)人(rén)零售貸款逐漸成為(wèi)主流，且極大(dà)地擴充了汽車(chē)信貸市場(chǎng)規模，占比由2005年的33%上(shàng)升到2016年的82%，個(gè)人(rén)零售貸款餘額由359億元增長至8348億元，汽車(chē)信貸市場(chǎng)整體(tǐ)規模由1087億元增長至1萬億元，未來(lái)這一趨勢仍會(huì)延續。

此外，在融資租賃方面，由于與傳統的銀行(xíng)信貸和(hé)汽車(chē)信貸相比，融資租賃方式更為(wèi)靈活、高(gāo)效，也已發展成為(wèi)全球僅次于資本市場(chǎng)、銀行(xíng)信貸的第三大(dà)融資方式，其獨特優勢在于融資與融物相結合、集貿易與技(jì)術(shù)更新于一體(tǐ)，能夠更有(yǒu)效地拉動社會(huì)投資、促進消費增長、優化融資結構并進一步完善金融市場(chǎng)。據統計(jì)，目前在全球範圍內(nèi)，70%以上(shàng)購車(chē)需求借助金融杠杆完成，其中汽車(chē)信貸占比55%，融資租賃占比15%；而在汽車(chē)金融滲透率較高(gāo)的北美地區(qū)，融資租賃占比高(gāo)達48%，而汽車(chē)信貸僅為(wèi)34%。與此相比較，我國的汽車(chē)融資租賃滲透率僅為(wèi)5%，仍存巨大(dà)潛力空(kōng)間(jiān)。

目前，中國的汽車(chē)金融市場(chǎng)仍處于成長階段，其中互聯網汽車(chē)金融更是處于起步初期，滲透率僅為(wèi)0.6%，增長空(kōng)間(jiān)廣闊。未來(lái)随着滲透率的進一步提升，汽車(chē)金融市場(chǎng)将會(huì)提供更多(duō)的投資機遇。

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