2007年，喬布斯在美國舊(jiù)金山(shān)發布第一代iPhone手機，采用全新設計(jì)，通(tōng)過滑動、按壓控制(zhì)屏幕，屏幕尺寸大(dà)幅增加，徹底颠覆了當時(shí)的全鍵盤手機，極佳的用戶體(tǐ)驗使之成為(wèi)最近十幾年來(lái)智能手機的标準樣式。iPhone定義了智能手機，開(kāi)啓了一個(gè)全新的時(shí)代，2007年至今的十幾年裏，國産智能手機品牌對蘋果亦步亦趨，追随模仿。然而，随着資本、技(jì)術(shù)、品牌的持續積累提升，國産品牌正在從跟随者向引領者轉變。

2019年2月24日，華為(wèi)在世界移動通(tōng)訊大(dà)會(huì)(MWC) 上(shàng)推出旗下首款5G折疊屏手機，名為(wèi)Mate X，帶來(lái)全新的設計(jì)形态和(hé)創新體(tǐ)驗，驚豔了全球。除外觀大(dà)幅創新外，Mate X還(hái)整合了華為(wèi)最前沿的5G、AI、智能交互等一系列科技(jì)創新成果，而曾經的領頭羊蘋果預計(jì)要到2020年下半年才會(huì)發布首款5G手機，華為(wèi)Mate X已經成為(wèi)當今智能手機行(xíng)業最具創新的産品之一。

數(shù)據來(lái)源：華為(wèi)

從數(shù)據上(shàng)看，2018年全球智能手機銷量14億部，份額排名第一的三星和(hé)第二的蘋果都出現下滑，而排名第三的華為(wèi)銷量增長33.6%，份額14.7%，即将在2019年超過蘋果，排名第四的小(xiǎo)米銷量增速也有(yǒu)32.3%。中國手機品牌的份額已經達到40%左右，遠遠超過三星和(hé)蘋果，盡管仍有(yǒu)很(hěn)多(duō)人(rén)質疑國産手機增長的一部分來(lái)自非洲、拉美、印度等低(dī)端市場(chǎng)，但(dàn)過去國産品牌的崛起曆程也正是從低(dī)端做(zuò)起，一步一步提升品質進而搶占高(gāo)端市場(chǎng)份額，近年來(lái)整體(tǐ)銷售均價在持續提高(gāo)。

數(shù)據來(lái)源：IDC

上(shàng)圖為(wèi)華為(wèi)智能手機的全球市占率情況，可(kě)以看到，2017年3季度之前華為(wèi)的份額在持續穩定的提升，而2017年4季度之後份額從10%左右快速提升至20%以上(shàng)。過去數(shù)年華為(wèi)在技(jì)術(shù)實力和(hé)品牌建設方面穩紮穩打，持續積澱，終于在2018年爆發，銷量大(dà)增34%，平均售價也在穩步提升。華為(wèi)對創新的追求孜孜不倦，以Mate X為(wèi)例，其折疊鉸鏈結構十分複雜，耗時(shí)三年研發，內(nèi)部有(yǒu)超過100個(gè)零件，申請(qǐng)了多(duō)項專利；去年華為(wèi)的旗艦機型Mate 20系列全球首發7nm處理(lǐ)器(qì)，且具備三攝、40W快充、屏內(nèi)指紋、3D結構光、石墨烯液冷散熱等衆多(duō)創新配置。除華為(wèi)外，小(xiǎo)米、Oppo、Vivo的崛起也加速了手機産業的國産替代。

經過十幾年的發展，智能手機在大(dà)部分國家(jiā)滲透率已經較高(gāo)，全球銷量已經穩定，根據IDC 數(shù)據，2017年全球智能手機銷售額為(wèi)4583億美元，加上(shàng)行(xíng)業的上(shàng)下遊龐大(dà)的産業配套，手機産業鏈成為(wèi)過去十年全球經濟增長的最大(dà)驅動力之一。盡管行(xíng)業見頂，且國産手機全球份額已經達到40%左右，份額再度擴張的空(kōng)間(jiān)不大(dà)，但(dàn)國産替代正從下遊向上(shàng)遊滲透，中上(shàng)遊的手機零部件仍有(yǒu)較大(dà)空(kōng)間(jiān)。

蘋果現任的掌舵人(rén)庫克是從供應鏈管理(lǐ)出身，他對供應鏈的把控要求嚴苛，蘋果的零部件供應商基本上(shàng)可(kě)以代表全球電(diàn)子制(zhì)造的最高(gāo)水(shuǐ)準，通(tōng)過分析iPhone手機的部件成本和(hé)供應商，可(kě)以大(dà)緻看出中國電(diàn)子制(zhì)造的水(shuǐ)平。下表以iPhone X為(wèi)例，拆分了組成手機的各項零部件，上(shàng)市之初其售價為(wèi)999美元，整個(gè)BOM（物料）成本約413美元。 

數(shù)據來(lái)源：IHS

在一部智能手機中，屏幕和(hé)芯片的價值量占比最大(dà)，約40%左右，其次是功能模組（攝像頭、指紋、觸控等）和(hé)外觀件（蓋闆玻璃、後蓋），再其次是各種被動元器(qì)件（電(diàn)容，電(diàn)阻，電(diàn)感）和(hé)小(xiǎo)的元器(qì)件。從上(shàng)表中可(kě)以看到，iPhone的屏幕和(hé)芯片完全由美國和(hé)日韓企業把控，中國大(dà)陸的企業則在模組、外觀件、部分元器(qì)件領域已經占據一席之地。

中國的電(diàn)子制(zhì)造企業發展時(shí)間(jiān)隻有(yǒu)短(duǎn)短(duǎn)十幾年，但(dàn)在這十幾年裏，中國企業憑借國內(nèi)勞動力成本優勢、工程師(shī)紅利與崛起的創新意識、資本市場(chǎng)融資便利、國內(nèi)手機市場(chǎng)大(dà)發展帶動上(shàng)遊配套、中國人(rén)勤勞勇敢的特質等幾點優勢，在技(jì)術(shù)壁壘相對較低(dī)的模組裝配和(hé)資金壁壘相對較低(dī)的制(zhì)造環節迎頭趕上(shàng)，整體(tǐ)上(shàng)縮小(xiǎo)了和(hé)國外的差距，在某些(xiē)細分領域甚至已經成為(wèi)全球的龍頭（例如iPhone的聲學和(hé)馬達器(qì)件全部由大(dà)陸企業提供）。目前幾乎所有(yǒu)的iPhone都在國內(nèi)生(shēng)産，但(dàn)以價值量衡量的零部件國産化比例不到30%，這就是未來(lái)國産替代的空(kōng)間(jiān)之所在。

盡管在關鍵的面闆、芯片、材料、設備等領域還(hái)沒有(yǒu)進入蘋果供應鏈，但(dàn)近幾年國內(nèi)企業在上(shàng)述領域的發展突飛猛進。以手機處理(lǐ)器(qì)芯片為(wèi)例，以前國産品牌主要從高(gāo)通(tōng)和(hé)台灣聯發科采購，而華為(wèi)很(hěn)早之前就開(kāi)始自研芯片，從Mate7機型開(kāi)始使用自己的海思麒麟芯片，自研芯片讓華為(wèi)在技(jì)術(shù)創新、成本控制(zhì)、供應鏈安全等方面領先國內(nèi)的對手，擴大(dà)市場(chǎng)份額。芯片制(zhì)造環節的中芯國際也在迅速追趕，攻克14納米制(zhì)程後将于今年量産，随着制(zhì)程的進步，先進制(zhì)程的市場(chǎng)參與者越來(lái)越少(shǎo)，隻要中芯堅持不懈的追趕，終究能成為(wèi)芯片制(zhì)造領域的寡頭之一。在屏幕領域，受益于國家(jiā)資金的持續投入，以京東方為(wèi)首的中國企業已經崛起，電(diàn)視(shì)面闆出貨量位居行(xíng)業第一。

2018年11月7日，華為(wèi)在深圳舉辦“2018華為(wèi)核心供應商大(dà)會(huì)”，到場(chǎng)核心供應商共150家(jiā)，其中有(yǒu)92家(jiā)獲獎，在這92家(jiā)供應商名單中，美國排名第一，共33家(jiā)，中國大(dà)陸排名第二，共有(yǒu)25家(jiā)，日本排名第三，共有(yǒu)11家(jiā)，中國台灣排名第四，共有(yǒu)10家(jiā)，大(dà)陸企業占比27%。在國産替代的曆史大(dà)趨勢下，預計(jì)大(dà)陸供應商不僅數(shù)量将越來(lái)越多(duō)，份額也将越來(lái)越高(gāo)，而在這個(gè)過程中也必然孕育着大(dà)量的投資機會(huì)。

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