2月20日，中國證監會(huì)召開(kāi)新聞通(tōng)氣會(huì)，公布了《私募證券投資基金業務管理(lǐ)暫行(xíng)辦法(征求意見稿)》(以下稱《暫行(xíng)辦法》)，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見。

　　證監會(huì)有(yǒu)關部門(mén)負責人(rén)表示，新修訂的《證券投資基金法》(以下簡稱新基金法)将非公開(kāi)募集基金(以下簡稱私募基金)納入了調整範圍，根據法律授權以及當前資産管理(lǐ)行(xíng)業的格局，證監會(huì)起草了《暫行(xíng)辦法》，以規範私募基金業務活動，保護投資者合法權益，促進私募基金行(xíng)業健康發展。

　　考慮到私募基金運作(zuò)形式靈活、投資者具有(yǒu)一定的風險識别及風險承受能力，且不面向公衆發行(xíng)，外部風險相對較小(xiǎo)等特點，《暫行(xíng)辦法》貫徹了充分發揮行(xíng)業自律管理(lǐ)作(zuò)用、實施适度行(xíng)政監管的指導思想，主要對私募基金管理(lǐ)人(rén)的登記條件、合格投資者标準、基金宣傳推介、基金備案、從業人(rén)員管理(lǐ)等法律明(míng)确要求的事項進行(xíng)了規定和(hé)細化。此外，對基金份額持有(yǒu)人(rén)利益優先、防範內(nèi)幕交易和(hé)利益輸送、嚴禁侵占、挪用基金财産、欺詐客戶以及“老鼠倉”行(xíng)為(wèi)等基金管理(lǐ)人(rén)及其從業人(rén)員應當遵守的底線規範作(zuò)了規定。對于私募基金管理(lǐ)人(rén)的日常管理(lǐ)、私募基金的投資運作(zuò)等不作(zuò)限制(zhì)性要求，由基金管理(lǐ)人(rén)根據自身情況、基金合同約定自主安排。《暫行(xíng)辦法》的主要目的在于明(míng)确私募基金管理(lǐ)人(rén)的法律地位，掌握行(xíng)業基本情況，基本不會(huì)改變現有(yǒu)私募基金行(xíng)業運營現狀，不增加其監管成本。

　　《暫行(xíng)辦法》共7章，38條，分為(wèi)總則、基金管理(lǐ)人(rén)登記、合格投資者、業務規範、監督管理(lǐ)、法律責任、附則等部分。

　　在調整範圍方面，《暫行(xíng)辦法》将目前尚未納入監管的、投資于公開(kāi)發行(xíng)的股份有(yǒu)限公司股票(piào)、債券、基金份額以及證監會(huì)規定的其他證券及其衍生(shēng)品種的私募基金納入了調整範圍，還(hái)包括新基金法第154條規定的“類基金”，但(dàn)不調整商業銀行(xíng)、保險機構、信托公司等受其他金融監管部門(mén)監管的機構從事的私募基金業務活動。上(shàng)述機構從事私募基金業務的規範，可(kě)由其他金融監督管理(lǐ)機構依據《證券投資基金法》的規定另行(xíng)制(zhì)定。此外，因證券公司、基金管理(lǐ)公司、期貨公司等從事的資産管理(lǐ)業務已有(yǒu)相應法規規範，也暫不适用《暫行(xíng)辦法》的規定。

　　在基金管理(lǐ)人(rén)登記方面，《暫行(xíng)辦法》要求證券資産管理(lǐ)規模超過1億元的機構應當到基金業協會(huì)進行(xíng)登記。這些(xiē)機構不僅包括目前的“陽光私募”管理(lǐ)機構，還(hái)包括PE、VC等機構，隻要其管理(lǐ)的産品中，投資于公開(kāi)發行(xíng)的股份有(yǒu)限公司股票(piào)、債券、基金份額以及中國證監會(huì)規定的其他證券及其衍生(shēng)品種的規模累計(jì)在1億元人(rén)民币以上(shàng)，即應當進行(xíng)登記。此外，申請(qǐng)登記的機構還(hái)須滿足實繳資本在1000萬元以上(shàng)、最近三年沒有(yǒu)違法違規行(xíng)為(wèi)記錄、有(yǒu)兩名持牌負責人(rén)和(hé)一名合規風控負責人(rén)等條件。基金業協會(huì)根據其制(zhì)定的規則具體(tǐ)辦理(lǐ)登記手續，經登記的基金管理(lǐ)人(rén)可(kě)以向證券登記結算(suàn)機構、相關交易所申請(qǐng)開(kāi)立基金相關賬戶。

　　在合格投資者方面，《暫行(xíng)辦法》規定：自然人(rén)需符合個(gè)人(rén)或者家(jiā)庭金融資産合計(jì)不低(dī)于200萬元人(rén)民币、最近3年個(gè)人(rén)年均收入不低(dī)于20萬元人(rén)民币、最近3年家(jiā)庭年均收入不低(dī)于30萬元人(rén)民币三項條件中的任一條件；公司、企業等機構需滿足淨資産不低(dī)于1000萬元人(rén)民币的條件。合格投資者投資于單隻私募基金的金額不得(de)低(dī)于100萬元人(rén)民币。

　　《暫行(xíng)辦法》還(hái)根據新基金法的規定，對私募基金募集方式、财産托管、信息提供、從業人(rén)員、管理(lǐ)人(rén)禁止性行(xíng)為(wèi)及內(nèi)控和(hé)風控要求等進行(xíng)了原則性規定，對違反辦法的行(xíng)為(wèi)規定了相應的處罰措施。此外，《暫行(xíng)辦法》對證監會(huì)與基金業協會(huì)的信息共享機制(zhì)進行(xíng)了規定，對單隻規模超過1億元人(rén)民币或者基金份額持有(yǒu)人(rén)人(rén)數(shù)超過50人(rén)的私募基金，基金業協會(huì)應當向中國證監會(huì)報告。

　　該負責人(rén)表示，下一步将根據社會(huì)各方面的意見，将《暫行(xíng)辦法》修改完善後拟與新修訂的《證券投資基金法》同步實施。

新聞鏈接：http://finance.sina.com.cn/money/smjj/20130220/183114597684.shtml

重要聲明(míng)

展博投資發布的文章或其他內(nèi)容是基于我們認為(wèi)合法或已公開(kāi)的信息。我們不保證這些(xiē)信息的準确性及完整性，僅代表展博投資于發布當日的分析、推測與判斷，在不同時(shí)期，可(kě)發出與這些(xiē)文章或信息所載資料、意見及推測不一緻的內(nèi)容。在任何情況下，文中信息不構成任何投資建議，展博投資對此不提供任何擔保；在法律許可(kě)的情況下，本公司可(kě)能會(huì)持有(yǒu)文章中提到的公司所發行(xíng)的證券并進行(xíng)交易，不構成對任何人(rén)的任何投資建議。本文僅供合格投資者閱讀參考。市場(chǎng)有(yǒu)風險，投資需謹慎。