陽光私募9月以來(lái)倉位創新低(dī)
來(lái)源:金融投資報 浏覽人(rén)數(shù):16777 時(shí)間(jiān):2011/09/16
9月中國陽光私募基金經理(lǐ)信心指數(shù)為(wèi)58.4,環比8月63.88大(dà)幅 回落,顯示加速探底迹象。但(dàn)對未來(lái)6個(gè)月A股走勢,整體(tǐ)看多(duō)情緒依然占上(shàng)風,76%的人(rén)看多(duō),近五成認為(wèi)未來(lái)半年将有(yǒu)一波超15%的上(shàng)漲行(xíng)情。
數(shù)據顯示,本期陽光私募整體(tǐ)倉位在51%左右,較上(shàng)月下降15%,創去年底發布信心指數(shù)以來(lái)新低(dī)。據透露,有(yǒu)部分機構倉位已降至零。
從加倉意願來(lái)看,手握近700億現金的陽光私募并沒有(yǒu)顯示出巴菲特一樣的抄底興趣,僅11%的比例表示未來(lái)會(huì)繼續提升股票(piào)倉位,同樣是統計(jì)以來(lái)最低(dī)的一次。
展博投資負責人(rén)陳鋒表示,未來(lái)半年,經濟下行(xíng)可(kě)能倒逼貨币緊縮政策慢慢退出。如果市場(chǎng)主動下跌到2300點以下,可(kě)以主動買套。
三成私募看好後市 “金九銀十”有(yǒu)望現身
中秋節後,A股在9月已經走過了三分之一的路程,但(dàn)就A股本身而言,在國內(nèi)外市場(chǎng)多(duō)重因素的左右下,表現仍差強人(rén)意,而今年以來(lái)滬深300指數(shù)的跌幅更是超過9%。
樂觀情緒逐步上(shàng)升
來(lái)自數(shù)據中心數(shù)據顯示,截至9月10日,在60家(jiā)私募基金中,37.5%的私募看漲9月行(xíng)情,比8月提高(gāo)了13.5%,50%的私募認為(wèi)大(dà)盤仍然會(huì)維持橫盤整理(lǐ)狀态,僅有(yǒu)12.5%的私募看跌9月,認為(wèi)大(dà)盤仍會(huì)維持弱勢。整體(tǐ)而言,私募基金對9月行(xíng)情的樂觀情緒有(yǒu)所上(shàng)升,期待“金九銀十”行(xíng)情的到來(lái)。
具體(tǐ)而言,看漲私募認為(wèi),大(dà)盤尾随外圍市場(chǎng)下跌,隻是短(duǎn)期的影(yǐng)響,低(dī)估值使市場(chǎng)下跌空(kōng)間(jiān)不大(dà);同時(shí),我國經濟出現回暖迹象,通(tōng)脹壓力會(huì)下降,貨币政策雖然會(huì)維持偏緊狀态,但(dàn)會(huì)有(yǒu)定向寬松。海外市場(chǎng)開(kāi)始走穩,負面因素會(huì)逐步減少(shǎo),市場(chǎng)的擔憂情緒也在減弱。許多(duō)錯殺個(gè)股又提供了介入機會(huì),會(huì)有(yǒu)糾錯行(xíng)情,“金九銀十”值得(de)期待。
看跌私募認為(wèi),在經濟轉型期間(jiān),大(dà)漲大(dà)跌的可(kě)能性都不大(dà),但(dàn)我國面臨着較高(gāo)的通(tōng)脹壓力,貨币政策的放松是癡人(rén)妄想,PMI雖然有(yǒu)所回升,但(dàn)經濟總體(tǐ)回暖仍然值得(de)觀察。困然市場(chǎng)的資金面問題一直得(de)不到有(yǒu)效解決,目前市場(chǎng)資金并不足以支撐30萬億龐大(dà)的市值,在抽血不斷的情況下,大(dà)盤重心下移是理(lǐ)所當然的事情。
新興産業最受關注
值得(de)一提的是,近幾個(gè)月,困擾市場(chǎng)走勢的因素層出不窮,如國內(nèi)通(tōng)脹居高(gāo)不下,貨币政策持續收緊,經濟持續下滑,市場(chǎng)失血不斷,海外市場(chǎng)債務危機此起彼伏等,都對A股市場(chǎng)産生(shēng)着強烈的負面沖擊。
9月,貨币政策的走勢成為(wèi)私募最關注的因素,在60家(jiā)受訪私募基金中,71.88%的私募認為(wèi)貨币政策會(huì)左右市場(chǎng)走勢,53.13%的私募認為(wèi)通(tōng)脹仍然會(huì)是困擾市場(chǎng)走勢的主要因素,而對債務風險的擔憂開(kāi)始減少(shǎo),僅有(yǒu)3.13%的私募認為(wèi)債務風險會(huì)影(yǐng)響市場(chǎng)的走勢。
通(tōng)脹和(hé)貨币政策是A股今年來(lái)的主旋律,一舉一動都影(yǐng)響着市場(chǎng)的走勢,而海外因素在近幾個(gè)月的影(yǐng)響逐步加大(dà),9月,美國的量化寬松政策會(huì)如何演變,也将影(yǐng)響着A股的走勢。
另一方面,與8月消費股一枝獨秀不同,對于9月的選股,私募基金可(kě)謂百花(huā)齊放,衆多(duō)闆塊都出現在私募的重點布局範圍,但(dàn)相對而言,消費和(hé)新興産業仍然最受私募關注。
來(lái)自數(shù)據中心統計(jì)數(shù)據顯示,51.61%的私募看好消費的投資機會(huì),45.16%的私募青睐新興産業,19.35%的私募重點配置醫(yī)藥,金融股也受到22.58%的私募的關注,而受到國家(jiā)政策進一步調控的房(fáng)地産行(xíng)業也被12.9%的私募看好。
新興産業作(zuò)為(wèi)私募向來(lái)看好的行(xíng)業,在上(shàng)半年,相對淡出私募的重點配置計(jì)劃,随着創業闆、中小(xiǎo)闆在上(shàng)半年的暴跌,衆多(duō)具有(yǒu)高(gāo)成長性的企業出現了較好的買入機會(huì),私募加大(dà)了新興産業的配置。同時(shí),9月,衆多(duō)新興産業相關規劃會(huì)陸續出台,在一定程度上(shàng)會(huì)刺激新興産業相關闆塊的表現,優質的新興産業個(gè)股強勢回歸私募視(shì)線。
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